A Kampány során a befektetői profilt szerzett felhasználók (a befektetők) online fejezhetik ki szándékukat az előzetesen ellenőrzött Kampánygazda és annak vezető befektetője (angyal vagy VC) által közzétett Kulcsfontosságú Befektetői Információs Adatlap (KIIS, korábbi nevén: Term sheet) elfogadásával, amely a Kampányoldalon jelenik meg. A befektetők további részleteket ismerhetnek meg az ajánlatról a Kampányoldalon közzétett marketinganyagokból, és megvitatják azokat a befektetői találkozókon (webináriumokon) és a Kampányoldalon, a fórumokon.

A befektetői profil megszerzéséhez hitelesítésre (KYC) van szükség, és két rövid teszt is méri a leendő befektető tudását és kockázatviselési képességét. A befektetők a tőkét letéti számlára fizetik be, amelyhez a Kampánygazda csak a sikeres átvilágítás után, egyidejűleg a részvények kibocsátásával férhet hozzá. Összhangban a Tőkeportál befektetővédelmi elkötelezettségével, a befektetők bizalmának megőrzése érdekében, a Kampánygazdáknak jelentési és közzétételi kötelezettségei vannak a kampány utáni időszakban, beleértve a kampányban bejelentett tervek teljesítéséről szóló rövid negyedéves jelentések közzétételét három éven keresztül.

A Tőkeportál fő előnye a regionális stratégiája és a díjakban foglalt, személyre szabott szolgáltatása. A crowdfunding kreatív, organikus, alulról jövő fejlődést, és hosszútávon áttörő változást hozhat a digitális, decentralizált innovációs ökoszisztéma-építésnek, a tőzsdei utánpótlásnak és az egységes európai tőkepiacnak (CMU)-nak is. Ezek a célok jelentik a missziót, a drivert is. A vízió pedig egy intergrált EU-s platformba illeszkedés M&A útján.

A kampányindítási folyamat részletes összefoglalóját itt lehet elolvasni: https://tokeportal.com/hogyan-indits-kozossegi-finanszirozasi-kampanyt/.

További infok: https://tokeportal.com/gyik/.

A Tőkeportál a Kampánygazdáknak szolgáltat, de a befektetőket védi.

# A TokePortal.com rövid bemutatása

A Budapesten alapított Tőkeportál, avagy TokePortal.com volt az első magyar részvénycélú közösségi finanszírozási platform, amely több sikeres kampányt is indított a hazai jogi kereteken belül, és közel egymilliárd forint befektetést és támogatást közvetített. A 2023 novemberétől kötelezően alkalmazandó Európai Közösségi Finanszírozási Szolgáltatók Szabályozásának (ECSPR) előnyeinek kihasználása érdekében a szolgáltató a Máltai Pénzügyi Szolgáltatások Hatóságának (MFSA) felügyeletétől szerezte meg a működési engedélyt. A szolgáltató most már bármely (pontosabban: az általa célpiacnak bejelentett) uniós tagállam startupjának vagy KKV-jának crowdfunding ajánlatát közzéteheti, azaz kampányának elindítását jóváhagyhatja, amivel gyakorlatilag nyilvános tőkebevonást hajthat végre a kampánygazda évi maximum 5 millió euró határig, forgalomképes értékpapírok, például részvény, kötvény vagy átváltható kölcsön fejében, és lehetővé teszi ezek másodlagos kereskedését. A befektetésre alkalmas, előzetesen ellenőrzött, és a folyósítást megelőzően átvilágított startupok a Tőkeportál piacterén jelenleg 0,5–1 millió euró közötti finanszírozásra számíthatnak a szerződéskötéstől a folyósításig akár 2-3 hónapon belül. Annak érdekében segítjük a tőkebevonást, sőt egycsapásra a márkaépítést, hogy a későbbi, érettebb fázisú tőkebevonási köröket, sőt a tőzsdére lépést – a saját érdekében – jól meg tudja alapozni minden kampánygazda.

#Víziónk, missziónk, stratégiánk

A Tőkeportál víziója nagyon erős: a most még teljesen intézményi befektetők által dominált és felülről lefelé építkező, illetve teljesen hagyományos bankolás—illetve közvetítőrendszer-alapú gazdaság gátja a fejlődésnek, és az alvótőke, azaz a láthatatlan megtakarítások felé terelik az aktív lakosságot; ehelyett egy ökoszisztéma-alapú, alulról jövő fejlődésre és együttműködésre alapuló, közvetlen résztvételt kis kockázatvállalás mellett biztosító, fejlődő befektetési kultúrát támogató, kiegyensúlyozottabb forrásszerkezetű, az alvótőkét működőtőkévé változtató gazdaságért dolgozunk, ahol a korai fázisú tőkebevonás egy későbbi fázisban egyre több nyilvánossá válást tesz lehetővé egy konszolidálódó, akadályoktól mentes, hatékony pán-európai tőkepiacon. Ez az egyik küldetése az Eurocrowdnak is, a legnagyobb európai közösségi finanszírozási szövetségnek, amelynek társalapítónk, Szeles Nóra nemrégiben nem ügyvezető igazgatósági tagjává választották.

#A crowdfunding = egy új befektetési eszközosztály születése

A közösségi finanszírozás az ECSPR-rel szabályozott befektetési eszközosztállyá vált, ami egyenrangú a privát (zártkörű) és nyilvános (tőzsdei) eszközosztályokkal, és e kettő keverékének is tekinthető: a crowdfunding révén zártkörű társaságok nyilvános kibocsátásra vállalkozhatnak. A szabályozó célja a tőkebevonás akadálymentesítése. Ezzel jött létre az utolsó, eddig nem szabályozott „fizikai” befektetési eszközosztály. Ezt már csak virtuális kriptoeszközök szabályozása követi.

A közösségi finanszírozás hatékony, hozzáférhető és vonzó módszer a forrásgyűjtésre, a márkaépítésre és a piacra lépésre. A közösségi finanszírozási platform egy piactér, egy projektwebshop, ahol a kínálatot a projektek, azaz a kampányok, a keresletet pedig a befektetők jelentik. A közösségi finanszírozási kampány során a weboldalon befektetői profilt létrehozó leendő befektetők érdeklődésüket fejezhetik ki a kampánygazda vállalatába történő befektetés iránt, az előzetesen ellenőrzött kampánygazda és vezető befektetője (egy angyalbefektető vagy egy kockázati tőkés) által elkészített Kulcsfontosságú Befektetői Információs Adatlapjának (KIIS) elfogadásával. A KIIS maximum 6 oldalas dokumentum lehet. A megalapozott döntés meghozatala érdekében a KIIS és más marketinganyagok közzétételre kerülnek a kampányoldalon, amely fórumot is tartalmaz, ahol a leendő befektetők kérdéseket tehetnek fel, mások kérdéseit elolvashatják, akárcsak az e célra szervezett webináriumokon, online befektetői találkozókon. Azaz a kampány során a kampánygazda megállapodik a befektetőivel. Egy kampány maximum 45-60 napig tart, amialatt a szándéknyilatkozatok visszavonhatóak, sőt a kampánygazda által elutasíthatóak, a kampány utolsó napját követő 4. napig.

További információk: https://tokeportal.com/en/faq/.

#Kik crowdfundingloljanak és kik fektessenek be?

Értékajánlat az alapítók számára a közösségi finanszírozási kör:

• • Gyors: 2-3-szor gyorsabb, mint bármely más befektetési forma. 2024 augusztusától befektetési kapacitásunk körülbelül 0,5 millió euró havonta, amely várhatóan rövid időn belül megduplázódik. Nincs minimális kampányméret, de a szolgáltatás a minimum 150 ezer euró bevonására alkalmas vállalkozásokra van szabva. Jól működik az áthidaló finanszírozás céljára is.
  • Hatékony: kettő az egyben. A kutatások azt mutatják, hogy a közösségi finanszírozási kampány egyszerre kombinálja a marketinget és a tőkebevonást. A meglévő követőket, ügyfeleket, barátokat bevonva lehet tőkét bevonni (network effect, ,h
  • Okos: a kis befektetési összegek összeadódnak egy nagy összeggé: a közösségi finanszírozás az egyetlen módja a kis befektetések hatékony összegyűjtésének, és voltaképpen az egyetlen jogszerű és hatékony módszer arra, hogy ügyfelek és vásárlók finanszírozzák a vállalkozást.
  • Rugalmas: A crowd mint társbefektető kiváló egy áthidaló körhöz, vagy kiegészítésként bármely angyal/kockázati tőkebefektetéshez, anélkül, hogy sérülne a tőkestruktúra avagy a cap table, mivel létrehozható egy speciális célú vállalat (SPV). A meglévő befektetők így növelhetik a tőkeáttételüket, csökkenthetik a kockázataikat
  • Minimális kampánygazdai kockázat: legfeljebb 2000 euró költséggel: a Tőkeportálnál lehetséges az elő-regisztrációs kampányt indítása, hogy a kampánygazda „tesztelje a piacot”, felmérve, hogy kik és mennyire hajlandóak elköteleződni a potenciális befektetők. Ha az első néhány hét a vonatkozó útmutatókban és a kampányindítási megállapodásban leírt feladatok teljesítése ellenére nem sikeres, akkor a leendő kampánygazda visszaléphet a szerződéstől.
  • Szolgáltatás: a Tőkeportál személyre szabott inkubációs és gyorsító szolgáltatásokat kínál, valamint személyes kampánymenedzsment szolgáltatásokat heti online találkozók alapján, ingyenesen. A kampányindítási szerződésben vázoltak szerint a momentum, és a lendület építésének kulcseleme a fókusz és a projektmenedzsment. A dokumentáció elkészítésében, átvilágításában és a tranzakcióban, valamint a kampány utáni befektetői jelentésekben, szinte ingyenesen.
  • Nagyon versenyképes: az árazásban, beleértve a saját elvárt marketingköltségeket, a tőkebevonás valószínűleg többe kerülne, mint a tőke egyszeri 12%-a. Lehetőség van átalánydíjas vagy sikerdíjas kampányszolgáltatás választására.
  • Átváltoztatható kölcsön révén történő tőkebevonás: éves szinten 5 millió eurós korláttal. Vannak olyan országok, mint Magyarország, amelyek egyébként jóval alacsonyabb szinten korlátozzák a kibocsátást, de az ECSPR mentesül az ilyen korlátozások alól. (Ennek a szolgáltatásnak a megvalósítása folyamatban van.)
  • Másodlagos kereskedés, likviditásnövelés: A befektetők vételi és eladási ajánlatai megjelennek a weboldalon, és segítünk a kereskedelem lebonyolításában, így biztosítva másodlagos likviditást.
  • Inkubációs és mentorálási szolgáltatások: A korai stádiumú vagy ötletfázisban lévő vállalkozások számára egyedi inkubációs és mentorálási szolgáltatásokat biztosítunk úgy, hogy csak a szerződéses személyek férhetnek hozzá az adatszobában található vázlatanyagokhoz és kommentálhatják azokat. Az inkubáció a befektetésre való felkészítést, a befektetésre való alkalmasságot jelenti, míg az akceleráció a sikeres kampány felé vezető utat, és a szerzett tőke felhasználásával elérhető növekedést jelenti.
  • Ismeretterjesztés: A Tőkeblogon publikáljuk a témában készült szakmai cikkeket, podcastokat, amiket a hírleveleinkben is közzéteszünk. Hírlevelünknek és közösségi média csatornáinknak (Facebook, Linkedin, Youtube) több, mint tízezer követője van, de a nemzetközi startégiánk megvalósításával párhuzamosan folyamatosan növeljük az EU-beli követőtábort.
  • Mentor- és partnerplatformunk kezd közösséggé válni; akik számára képzéseket, találkozókat is szervezünk. Mentoraink havi két óra pro bono mentorálást biztosítanak szerződéses ügyfeleinknek, Kampánygazdáinknak. Ugyanazon az oldalon jó láthatósági lehetőségeket biztosítunk partnereink számára is hírleveleinkben, eseményeinken és közösségi média csatornáinkon. Alapító tagja vagyunk a Magyar Fintech Szövetségnek, tagja vagyunk a HunBannak, együttműködünk a Magyar Kockázatitőke-egyesülettel, és számos nemzetközi partnerrel, jogi irodával, akik a kampánygazdákat is támogatják.

• A közösségi finanszírozás:

• • gyorsítás. Eljuttatunk a következő szintre! 🙂
  • forrásgyűjtés online kommunikációból.
  • a hálózati hatás felszabadítása: Az első feladat az, hogy közönséget építs, felhajtást kelts, és folyamatosan tájékoztasd a követőidet.

#Értékajánlat a crowd befektető számára:

• Bárki lehet befektető a teljes digitális és egyszerű folyamatunkon keresztül, már 100 eurós befektetéssel. Az ügyfél-azonosítás gördülékeny, a tudásteszt és a veszteségviselési szimuláció átfogó módon van összeállítva.
• Több területhez és régióhoz férhetsz hozzá, az ingatlanoktól az űrtechnológiáig, Máltától Budapestig!
• Kövesd a többi befektetőt, és tegyél fel kérdéseket a fórumon!
• Hosszú távon teljes hozzáférést kapsz minden kampány dokumentációjához.
• Könnyű felfedezni a közösségi finanszírozást hírleveleink, blogbejegyzéseink, videóink, webináriumaink, találkozóink és konferenciáink segítségével!
• Élvezd a magas szintű ügyfélszolgálatot, mindig melletted leszünk, segítünk a regisztrációban, az információk megtalálásában, a kampánygazdával való kommunikációban stb.
• Használd ki befektetővédelmi intézkedéseinket: a kampány utáni kommunikáció és az információk közzététele szabályaink szerint biztosított.
• Használd a másodlagos piacokat, kínáld fel a részvényeidet, vagy vásárolj újakat a hirdetőtáblán keresztül! Lehetőséged van alapítókkal és társbefektetőkkel kapcsolatba lépni.
• Befektess okosan. Ez túlmutat a spekuláción.
• Minden szolgáltatás ingyenes, kivéve a kilépési díjat.

További részletek:

1. A Tőkeportál (a TokePortal.com Ltd Malta) közösségi finanszírozási szolgáltatást nyújt (kampányszolgáltatás) a vonatkozó európai rendelet, az ECSPR révén. Az engedély révén arra vált jogosulttá, hogy vállalkozásonként évi 5 millió euróig közreműködjön bármely EU tagállambeli startup, KKV nyilvános tőkebevonásának lebonyolítására részvény, vagy (átváltoztatható) kölcsöntőke bevonásában, és az így kibocsátott értékpapírok másodlagos kereskedését támogató ajánlatok kijelzését is biztosítva.
2. A Kampány befektetési feltételeit az ECSPR KIIS-nek nevezi (Key Investor Information Sheet, voltaképpen term sheet); a kampánylebonyolítás során az előzetes auditon sikeresen átesett Kampánygazda és vezető befektetője (angyal vagy VC) által kidolgozott, a Tőkeportál által jóváhagyott, maximum 6 oldalas KIIS-t publikálni kell a Kampányoldalon, amihez a kampány egyéb marketinganyagai, webinárjai, fórum-aktivitása alapján informálódva tudnak a crowd befektetők csatlakozni.
3. A befektetői státusz avagy profil azonosításhoz és tudás- továbbá kockázatviselési teszthez kötött.
4. A tőkét letéti számlára fizetik be a befektetők, amihez a végleges átvilágítást követően, a részvény/egyéb értékpapír kibocsátásával egyidejűleg jut hozzá a Kampánygazda, amely további 3 évig negyedévente beszámol a – jellemzően türelmes – crowd befektetőinek a kampányban ígért tervek teljesítéséről. E folyamatnak kb 1000 euró fix költsége és 6,99% sikerdíja van.