Magánszemélyek, vállalkozások és intézmények is jelezhetik kampányindítási szándékukat a Tőkeportál felé, de befektetéscélú Kampányt csak részvénytársaság, illetve egyéb EU-tagállambeli, forgalomképes értékpapír kibocsátására képes vállalkozás indíthat.
(Magyarországon nincs benne a köztudatban, de a zártkörű részvénytársasági forma nem drágább, nem bonyolultabb egy kft-nél. Alapításkor a jelenleg hatályos jogszabályok szerint az ötmillió forint alaptőke negyedét kell befizetni, és elégséges a „minta szerinti” egyszerű Zrt. Végső soron elő kell állítani azt az állapotot, hogy ami sikeres kampány esetén bekerül, az a szellemi termék, szolgáltatás, termék (angol rövidítéssel, az IP), amire a tőkét gyűjti a kampány.
B2C és B2B üzleti modellű vállalkozásoknak egyaránt van esélye befektetéscélú közösségi finanszírozásban. Gyakran hiszik azt, hogy csak B2C szolgáltató tud crowdfundingolni – ez inkább a termékcélú crowdfundingra igaz.
Ahogy tőkét többször is be lehet vonni akár angyalbefektetőktől, akár kockázatitőke-befektetőktől, úgy lehet crowdfundingolni, avagy crowd körben (angolul: crowd round) is többször, jellemzően 1-2 éves szünettel, egyre magasabb összegeket egyre magasabb cégérték mellett is tőkét bevonni. Gyakori az is, hogy csak crowdfunding révén vonnak be vállalkozások tőkét, akár úgy, hogy a piacralépés előtti időszakban (pilot/vagy MVP, azaz még sorozatgyártás előtti fázisban) termékcélú kampányt indítanak, majd utána részvénycélú kampányt a magvető fázisban, s később kölcsöntőkét vonnak be így a tőzsdére lépésig.
A közösségi finanszírozási kampányindításnak jóhiszemű, agilis, transzparens különösebb kockázata nincsen, illetve természetesen kudarcélményt jelenthet egy sikertelen kampány, ám, ha az az itt leírtaknak megfelelően készíti elő a Kampánygazda, akkor „azt csak elszúrni lehet”. A részvénycélú kampányok sikerrátája a legjobb nemzetközi gyakorlat alapján és a Tőkeportálon is 70% feletti. A Tőkeportál, különösen úttörő szerepénél fogva, nagyon nagy hangsúlyt fektet az előkészítésre, emellett az edukációra és az ismeretterjesztésre, így az együttműködő Kampánygazdák számíthatnak a sikerre. S ahogy a befektetők a Kampány végéig visszavonhatják a befektetési szándékukat, a Kampánygazdának is jogában áll visszautasítani egyes befektetők befektetéseit, ha azoktól rosszhiszemű szándékot feltételez, ugyanakkor, mivel a befektetők jogait ő maga határozza meg, beleértve az információs jogokat, számottevő kárt befektető nem tud a vállalkozásnak okozni. Kellemetlenkedni és türelmetlenkedni is nagyon kevés befektető szokott: a Tőkeportál eddigi történetében mindössze egy esetben fordult elő kellemetlenkedő befektető. A Tőkeportál joga a platformhasználatból való kizárás is. Mivel a platformot csak azonosítás után, a saját nevében használhat minden befektető, ez már önmagában is tipikusan távol tartja a kellemetlenkedő felhasználókat.
A sikeres Kampánygazda jellemzői
A Tőkeportál immáron 3 éves tapasztalata az, hogy egyetlen, vízválasztónak tekinthető, de voltaképpen „nüansznyi” különbség van a sikertelen és a sikeres kampánygazda között, amit 3 szó foglal össze:
- Kameraképesség: a sikeres Kampánygazda bármikor bárkinek pitchel, mintha a tévében közvetítenék. Emögött felkészültség, eltökéltség, magabiztosság és proaktív agilitás van.
- Kapcsolatépítés, online követőtábor-növelés, az ismerősi kör mozgósításának megértése és konzekvens kivitelezése: a sikeres Kampánygazda tudja, hogy nem „pénzt kér az ismerősöktől”, hanem képvisel egy ügyet, ami iránt az ismerősei is érdeklődhetnek, sőt, megtisztelve érzik magukat, ha részt vehetnek benne. Ez egy kulturálisan fejlett hozzáállás, ami vízválasztó a kéregetés és a befektetés között. A network-effect, a kapcsolatitőke-konverziója befektetéssé kulcsfontosságú. Ezt hívják FFF-nek. Kitől, milyen idegentől várjuk, hogy befektessen, ha a saját ismerőseink nem tennék ezt meg? Az FFF jelentése: family, friends, followers.
- A kampány szó valódi megértése, ami a momentum-építésről, a határidő-tudatosságról szól.
De ha egyetlen egy szóban kell mindezt összesűríteni, akkor úgy fogalmaznánk, hogy a kampányindítás a komfortzónából való kilépést jelenti. Ez valóban nem egy bankhitel-igénylés, amikor beadja az ember az igénylést, aztán várja az aláírást és a folyósítást…
Részletesebben:
- Szorgalom és kitartás szükséges. A piaci validáció, a product-market fit, tehát a jó ötlet szükséges, de nem elégséges feltétele a Kampány, majd a vállalkozás sikerre vitelének. Bár a közösségi finanszírozási kampány nem igényel rendkívüli munkát, mint minden kampányban, vannak mélypontok, újragondolandó döntések, kommunikációs kihívások. Ezekhez újra és újra erőt kell venni.
- A hitelesség a legfontosabb, amit a következetes, őszinte és etikus kommunikáció teremt
- Bár megengedett, de nem szerencsés, ha egy vállalkozás ötletfázisban van még: MVP, azaz már bevételt termelő, piaci visszajelzéseket már kapott, és keresletet bizonyítani képes vállalkozás sokkal nagyobb eséllyel kap tőkét. A befektetők a növekedésre adják a tőkét, nem a fizetéseket biztosítják. Legyen tehát meg a termék vagy a szolgáltatás és erős online közönség (min. 2000-es követőtábor), egy minimum háromfős, elszánt csapat, amely nagyon ért ahhoz, amit meg akar valósítani.
- Fel kell építeni a befektetői kört. A keresett tőke 25-30%-át az alapítók networkjének kell Az alapítóknak személyesen is, a vállalkozásnak pedig a márkanév építése érdekében kell folyamatosan növelnie láthatóságát a közösségi médiában. Titokban nem lehet crowdfundingolni. A kampánykommunikációs stratégia kidolgozását már ez előregisztrációs fázisban el kell kezdeni, a visszajelzésekre reagálni, és azokból tanulni kell.
- A mentorok bevonása számos szempontból növeli az esélyeket. Ők várhatóan challange-elik, azaz fenekestül ki fogják forgatni az elképzeléseket – még a befektetők előtt – és segítenek előre Segítenek a befektetési anyagok összeállításában és így az árazás megállapításában, Sokan közülük rendszeresen be is fektetnek. A Mentorok havi 2 órát pro bono segítik a Kampánygazdákat. Legalább 3 Mentorral fel kell venni a kapcsolatot.
- Meg kell találni a Vezető befektetőt (lásd) (és lásd a vezető befektetőről szóló cikket is.) Az az üzleti angyal vagy intézményi befektető lesz vezető befektető, akivel viszonylag rövid időn belül meg lehet egyezni legalább 10.000 euró befektetésben és annak feltételeiben, amit a KIIS-ben le lehet képezni. Vezető befektető híján egy úgynevezett Delegált személy fogja képviselni a crowd befektetőket a kampánygazda vállalkozás döntéshozatala során.
- A Kampánymenedzsment tervet az online marketing auditban részt vevő szakértőkkel lehet a leghatékonyabban elkészíteni. Ez tartalmazza a kommunikációs stratégiát és annak kivitelezését, büdzséjét, ami nagyban függ a Kampányindítási megállapodáskori állapottól, és az eltervezett céloktól.
- Az Utókommmunikáció kulcsfontosságú a befektetői bizalom fenntartásában. Kampány során és azt követően háromhavonta tájékoztatni kell a Befektetőket az eredmények, mérföldkövek eléréséről, és válaszolni a kérdéseikre. Ez az alapja a bizalom megtartásának, és a későbbi tőkebevonás sikerességének.
Mit várnak, mit látnak a Befektetők a sikeres Kampánygazdától?
- Eltökélt alapító(k): eltökéltség, mély piacismeret, szorgalom, világos vízió, részletgazdag stratégia és a teljes munkaidős munka jellemzi őket, mellettük pedig egy elszánt csapat dolgozik. Az indítson kampányt, az gondolkozzon kampányindításban, aki igazán létre akarja hozni az elképzelését, és ezért tűzön-vízen keresztül viszi az elképzelését. A feltételeket nem elvárja, hanem megteremti. Ne vállalkozzon, ne mondja magát alapítónak, startuppernek az, aki magáról sem hiszi el, hogy tűzön-vízen keresztül sikerre viszi vállalkozását.
- Múltbeli teljesítményt (traction, validation): Az üzleti modellbe történő befektetés akkor vonzó, ha már látszik, hogy van rá piaci igény, hogy a vállalkozásnak már vannak ügyfelei, eladásai, követői, ez jellemzően min. 1 éves működést feltételez. De vannak erre ellenpéldák is, amikor az ötlet, a csapat, a követők tábora, a médiafigyelem, szakmai hírnév akkora, hogy az validálja a termék létjogosultságát. E felsorolt esetben jellemzően magasabb részesedést (azaz alacsonyabb árat) kell kínálni a befektetőknek. Ha a Kampánygazda vállalkozás újonnan indul, azaz még nincs elég eredménye, akkor az alapítóknak kell, hogy legyen olyan képessége, amit be tud mutatni annak érdekében, hogy hiteles legyen a vállalkozás sikerre viteli képessége.
- Fenntarthatóan nyereségessé váló, skálázható növekedésre képes üzleti modell, növekedés és/vagy impact: nem csak a nagy növekedést felmutató, technológiai történetek érdekesek a közösségi befektetőknek. Egyre több azonban a környezeti/társadalmi hatást célzó, valamint az innovatív, fenntartható, egészségesélelmiszer-ipari kampány is.
- Online jelenlét/beágyazottság erősítése, a közösség bevonása, helyi befektetők felkeresése. A részvénycélú közösségi finanszírozásban a befektetések nagy része a kampánygazda vállalkozás néhány száz kilométeres körzetéből érkezik. Az online kommunikáción kívül a személyes jelenlét, a bekapcsolódás a helyi ökoszisztémába különösen fontos. A közösségi finanszírozást nem véletlenül mondják a közösségi médián keresztül bevont tőkének, s e közösséget fel kell tudni építeni. A nagy követőszámmal és aktív felhasználókkal bíró kampányok sikere sokkal valószínűbb, mint az alacsony aktivitással bíró vállalkozásoké.
- Befektetési struktúra, forrásszerkezet: részvénycélú közösségi finanszírozásban több kombinált struktúra is sikeres lehet: a kampányokban bevont tőke mellé gyakran párosul a közvetlen, nagyobb összegű vezető befektetői tőke bevonása, hitelfelvétel, pályázati pénz is. Számos sikeres Kampánygazda a hatékony forrásszerkezet és kommunikációs előnyök kombinálására építette tőkebevonását.
- A cég teljesítményével erősen korreláló jövedelmezőségi struktúra, és a részvényopciós programmal jól motivált csapat és a tanácsadók. Az alapítókat addig, amíg a cég bevételei elmaradnak a kiadásaitól, azaz negatív a cash flow, addig a „piacinál” alacsonyabb bér jellemzi, ugyanakkor ezt kompenzálja a tulajdonrész birtoklásának felértékelődése, ami egy hosszú távú gondolkodást biztosít hiszen csak hosszú távon lesz abból nyereségük, de addig árbevétel-alapon bónuszok révén is tudnak pénzt keresni.