A Kampány fázisai:

1. Előregisztrációs fázisban lévő, még befektetést nem fogadó hirdetmény, hírlevél, amelyre való feliratkozás kötelezettséget nem keletkeztet.

2. Zártszakaszú Kampány, amelynek a Kampányoldala, így a KIIS csak az előregisztráltak számára érhető el, de már befektetéseket fogad.

3. Nyílt szakaszban lévő kampány, amely a Kampány Utolsó Napjával végződik, és a Kampányzárásig tart, amíg a Kampány Utolsó Napjáig jelzett befektetési szándékok utáni előlegek beérkeznek a Letéti számlára. Ez az összeg a Sikerdíj alapja.

4. A Kampányzárás utáni fázis addig tart, amíg a részvények megkeletkeznek. A Kampánygazdának a Kampányra vonatkozó kötelezettségei addig tartanak, amíg a Szolgáltató irányába igazolja, hogy minden Befektető megkapta az általa befektetett összegért járó részvényeket.

5. A Kampányzárás során a Vezető befektető által is leigazolandó részvénykibocsátás történik. Az ezt követő Utószakaszban a Kampánygazdának negyedéves auditálási és információszolgáltatási kötelezettsége van.

A Kampányzárás az a pillanat, amikor minden ehhez szükséges feltétel teljesült, például, hogy a Sikerdíjról (illetve az egyéb felmerült költségekről) szóló számlát a Kampánygazda elfogadja, és hogy Tranzakcióban részt vevő partnerekkel érvényes megállapodása legyen.

A Kampány sikeresen vagy sikertelenül zárul. A Kampány zárását és annak eredményét a Szolgáltató állapítja meg és erről értesítést küld a Befektetőknek és a Kampánygazdának, amely értesítő email tartalmazza a Befektetők számára a fizetési információkat, a Kampánygazda számára pedig a Tranzakció lebonyolítására vonatkozó, a Kampánygazda előtt már ismert feladatokat, információkat, amiket a Kampánygazda betartani köteles.

Sikertelen kampány esetén a Kampánygazda a visszafizetésre kap felszólítást, amely során a Letéti számlán lévő összeget haladéktalanul, a bankköltségeket figyelembe véve, de további levonások nélkül visszautalja a Befektetőknek.

Sikeres Kampány esetén a Kampánygazda kifizeti a Szolgáltató Sikerdíját, ezt követően a Szolgáltató átadja számára a Befektetők adatait, valamint felügyeli a Tranzakció lebonyolítását. E műveletek maradéktalan teljesítésését és a Vezető Befektető vagy a Delegált személy általi elfogadását követően haladéktalanul hozzájárul Folyósításhoz. A Tranzakció a Folyósítással zárul, amit az Utóauditok követnek.

1. a Kampánygazda bemutatkozását

2. a kampányleírást,

3. a kampányvideót,

4. a pénzügyi tervet Excelben és annak szöveges összefoglalóját

5. az egyoldalas nyilvános összefoglalót (One pager),

6. a befektetési prezentációt (Pitch deck)

7. a vezető befektető bemutatását

8. A befektetési feltételeket, az ECSPR engedélyt követően valamint a magyar és az angol nyelvű KIIS-t.

A benyújtott információkat a Szolgáltató a Scoring folyamat révén vizsgálja felül. A végleges Kampánydokumentációt, annak a Szolgáltató általi jóváhagyási határozatát követően a Kampánygazda publikálja a Kampány oldalán. A publikálás a Kampánydokumentációnak a Kampány oldalán minden Befektető által elérhetővé válását jelenti.

A jóváhagyás során a Szolgáltató minden olyan információt, amit a Kampánygazda benyújt, megfelelőnek, világosnak és nem félrevezetőnek tekint. A releváns adatok érvényességét és összefüggéseit a Vezető Befektető vagy a Szolgáltatóalapszinten vizsgálják, azonban nem vállalnak felelősséget az adatok helyességéért. Ennek során vizsgálják a jövőbeli növekedési előrejelzéseket és azok összefüggéseit is, és ellenőrzik, hogy a Kampánygazda figyelmezteti-e a leendő befektetőket ezeknek az előrejelzéseknek a spekulatív jellegéről és a potenciális kockázati tényezőkről.

A Kampány oldalon található Fórumban a Befektetők feltehetnek kérdéseket, amikre a Kampánygazda 24 órán belül köteles válaszolni. A kérdéseket a Kampány zárását követően is olvashatóak. A Szolgáltató a Fórumot a jó ízlés általános elveinek betartása érdekében moderálhatja.

A Megállapodásban leírt feltételek mentén elkészülő Kampánydokumentáció Szolgáltató általi jóváhagyását a Kampánygazda kezdeményezi, azt a Szolgáltató a Kampányindítási határozattal hagyja jóvá, amiről a Kampánygazdát értesíti. Ezt követően, a Kampánygazda 15 munkanapon belül elindíthatja a Kampány Zárt Szakaszát. A 15 napon túli kampányindítást alaposan indokolni kell. A határozat 30 napig érvényes, azt követően felül kell vizsgálni és díjfizetés mellett, újra be kell adni a Kampánydokumentációt.

A Céltársaság a tőkebefektetésben részesülő vállalkozás, e szabályzatban a Kampánygazda társaság. Ha SPV is érintett a Tranzakcióban, amely a közösség tőkéjét gyűjti, akkor az SPV fektet be a Céltársaságba. A Céltársaság felel a befektetés felhasználásáért.

Amikor a 2. Mérföldkövet is teljesítette a Kampánygazda, és ezt a Vezető Befektető leigazolta, akkor a Szolgáltató hozzájárul a második részlet is folyósításához.

További intézkedésként a Tőke 1%-a, de legfeljebb ötezer euró (EUR 5,000).t a Szolgáltató visszatartart a Kampánygazda letéti számláján legfeljebb három (3) évig, annak az Utószakaszbeli kötelezettségek teljesítése esetleges elmulasztása miatt kiróható pótdíjak fedezésére.

Még ha a Kampányindítás előtti Átvilágítás nem is tárt fel úgynevezett red flag-eket, mint például súlyos jogi vagy pénzügyi problémákat, ezek a ‘red flag’-ek még az Utólagos Átvilágítás (Due Diligence) során is azonosíthatóak. Ebben az esetben a Kampánygazdának ki kell javítania a ‘red flag’-eket ahhoz, hogy jogosult legyen az tőkét felhasználni. Ha a Kampánygazda nem képes megoldani a ‘red flagek’-eket, Szolgáltató joga a tőke befektetőknek történő visszatérítésére. A Red flagnek nem minősülő további megállapításokra a Kampánygazda intézkedési terv benyújtására köteles.

Utóauditokra kerül sor a Folyósítást követő 3 évben: a Tranzakciót követő 90. napot követően haladéktalanul, majd félévente pénzügyi, jogi és üzleti Utóauditokra kerül sor, amik alapján a Kampánygazda a Befektetőket hírlevél útján tájékoztatja az Üzleti eredmények alakulásáról, illetve amelyekben foglalt következtetések alapján az Üzleti/pénzügyi tervet, az Üzletfejlesztést módosítja. Az előre tervezhető Utóauditok költségét a pénzügyi terv tartalmazza, a fedezetét pedig a Letéti számlán visszatartott tőke jelenti.

Az ÁSZF elválaszthatatlan mellékletei a következők:

1. FOGALOMTÁR: minden a szabályozásokban és szerződésekben hivatkozott definíciót tartalmaz, ha azok ott nincsenek meghatározva.

2. DÍJSZABÁLYZAT: (a továbbiakban „DSZ”) az árazás elveit tartalmazza, és felsorolja, valamint ütemezi a díjakat.

3. KOCKÁZATI FIGYELMEZTETÉS: mintaszöveg, amely tartalmazza a közösségi finanszírozással járó általános kockázatokat, és amelyet a leendő befektetőnek minden egyes befektetési szándék kinyilvánításakor el kell fogadnia a Platformon keresztül.

4. Key Investment Information Sheet (azaz Befektetői Információs Adatlap, a továbbiakban „KIIS” ) minta: Az egyes Kampányok jogi feltételeinek, azaz a közösségi finanszírozási ajánlat mintaformátuma, amely az egyetlen dokumentum, amelyet a Szolgáltató annak teljességi ellenőrzését követően jóvá hagy. A KIIS hivatalos nyelve az angol, de magyarul is közzéteendő. A Kampányoldalon vagy azon kívül bemutatott összes egyéb dokumentum marketingcélú anyag. A leendő Befektetőknek a KIIS-t és a teljes Kampánydokumentációt alaposan meg kell vizsgálnia és ki kell használnia az összes kérdezési lehetőséget – például a Fórumot, email-szolgáltatást, a befektetői találkozókat, hogy tájékozott döntést hozzanak a befektetés előtt.

5. TITOKTARTÁS, MINTA TITOKTARTÁSI MEGÁLLAPODÁS (a továbbiakban „NDA”) – Az szerződés, amelyet minden leendő ügyfélnek alá kell írnia a Szolgáltatóval az érzékeny vagy nem nyilvános információk megosztása előtt. Ennek használtát kiterjesztve, a Szolgáltató minden Felhasználót úgy tekint, mintha elfogadta volna a NDA-t.

6. PANASZKEZELÉSI SZABÁLYZAT – (a továbbiakban „PSz”) leírja, hogy a felhasználó hogyan nyújthat be panaszt a Szolgáltatóhoz, és annak hogyan történik a kezelése.

7. A SCORING FOLYAMAT ÖSSZEFOGLALÓJA (a továbbiakban „Scoring”) összefoglalja, hogy a Szolgáltatóhogyan hagyja jóvá a leendő kampánygazda szerződött kampányindítási kérelmét.

A Befektető neve megjelenik a Kampány oldalon a “Tranzakciók” listában, kivéve ha anonim módon történő befektetést választott.

Az Előzetes Kötelezettségvállalás minimum 3 millió forint befektetés esetén a Szolgáltató által elfogadott Befektetési szerződés helyettesítheti.

Az 1000 EUR-t elérő befektetési szándékok esetén további kockázati figyelmeztetések jelennek meg annak érdekében, hogy a leendő Befektető alaposan mérlegelhesse döntését.

A Folyósítást követően a Kampánygazda és a Szolgáltató zárt körben, a részvényeseknek ugyanilyen formában folytatja e webináriumokat, amelyek a befektetői Információs jogok kielégítésének elősegítését szolgálják, hogy bemutassák és megvitassák a Céltársaság aktuális eredményeit a Kampánydokumentációban ismertetett terveknek az összehasonlításában. Ezt megelőzi egy e célt szolgáló hírlevél kiküldése.

A Kampánygazda a Kampányoldalon a Kampány Utolsó Napját követően a Frissítések fülön és a Fórumon is megosztja az információkat.

A Tapasztalatlan befektetők számára az ECSPR-ben előírt kockázatvállalási és veszteségviselési képességének figyelembevételével, ha a Tapasztalatlan befektető befektetési szándéknyilatkozata meghaladja a nettó vagyonának 10%-át, a rendszer erre elvégzett szimulációban felhívja a figyelmet a befektetési kockázatokra.

Angyalbefektetői profilt az kaphat, aki előzetesen vállalja, hogy minimum 2600 EUR-(min. 1M Ft-ot)- fektet be egy-egy Kampányba, évente minimum 2-be, a nevét és befektetői profilját vállalva.

Egy Kampányban a Vezető befektetői szerepet egy vagy több Angyalbefektető, vagy Befektetői profillal rendelkező jogi személy vállalhatja, aki az adott Kampányba minimum 15 ezer EUR befektetést vállal, és akinek vezető befektetői minőségét a Szolgáltató előzetesen jóváhagyta, és akinek feladata, hogy a Befektetési Feltételeket megtárgyalja a Kampánygazdával és annak átvilágítását elvégezze. E felelősségéből fakadó kötelezettségeinek elmaradása esetén tisztségéből visszahívható, súlyos szerződésszegés esetén szankcionálható.

1. Platform-szinten a tevékenységi engedéllyel biztosított prudencia

2. a Kampányok kiválasztására irányuló platform-szintű eljárás (Scoring),

3. a Befektetői tudásteszt, a Kockázatviselési Szimuláció

4. a kockázati figyelmeztetések elfogadtatásának vagy elutasításának lehetősége

5. a tőke Letéti számlára történő gyűjtése

6. A Befektetők verifikálása, KY

7. az EKNy visszavonása lehetőségének biztosítása

8. az értékpapírszámlavezető megválasztásának lehetősége

9. a panaszkezelés biztosítása

10. a KIIS teljeskörűségének validálása

Emellett a Szolgáltató biztosítja

11. a Beektetési Feltételeken/ KIIS-en felül a teljes Kampánydokumentáció publikálását

12. az Ügyfélszolgálatot

13. a Fórumot

az Utókövetést.

Az kiszervezett és a harmadik féltől származó szolgáltatások közötti különbség abban rejlik, hogy

· a kiszervezett szolgáltatásokat a Tőkeportál szolgáltatásai és díjai tartalmazzák.

· A harmadik féltől származó szolgáltatások viszont ajánlott partnerek, akik előre megtárgyalt kedvező árakon kínálják szolgáltatásaikat, de ezek a Felhasználó/Ügyfél felelősségébe tartoznak. Mivel a Szolgáltató csak ECSPR engedéllyel rendelkezik, ezért az alábbi szolgáltatásokat harmadik felek által biztosítja:

o Fizetési szolgáltatások

· Ügyfél-azonosítás (KYC) és pénzmosás elleni (AML) szolgáltatások

· Letétkezelői szolgáltatások

· Weboldal chat szolgáltatások

· Ügyfélkapcsolat-kezelési (CRM) szolgáltatások

· IT fejlesztési szolgáltatások

· Ügyfélszolgálati szolgáltatások

· Marketing szolgáltatások

· Könyvelési szolgáltatások

· – Jogi szolgáltatások.

A validáció során a Szolgáltató, illetve megbízott szakértő mentorai és tanácsadói felmérik és értékelik a Kampánydokumentációban bemutatott Kampánygazdát és terveit, üzleti modelljét valamint az arra vonatkozó piaci igényt. A validáció az audit riportokban testesül meg, amik a Scoring folyamat részeként készülnek el.

Ezt követően minden Befektetőnek el kell utalnia az előlege és a Befektetés közti különbözetet. Ha a zárást követően a Letéti számlán összegyűlt tőke eléri a Minimum tőkecélt, akkor a Szolgáltató a Kampányt sikeresnek nyilvánítja. Ezt követik a tőkeemelés jogi eljárásai, valamint az új részvények kibocsátása és elosztása.

A tranzakció a Deliver versus Payment („DVP”) alapján történik, lebonyolításra: a Kampánygazda a részvények kibocsátása és a Befektetők részére történő allokálása fejében kapja meg a tőkét. A Tranzakció akkor zárul le, amikor a Befektetők megkapják a részvényeiket, amit a Kampánygazda Szolgáltató számára a Vezető befektető ellenjegyzésével igazol.

1. A tőkehatár egymillió euróról (EUR 1,000,000) évente ötmillió euróra (EUR 5,000,000) évente emelkedik;

2. A Befektetési Feltételeket a KIIS váltja fel;

3. A KIIS-t a Nemzeti Felügyeleti Hatóságnak (NCA) nyújtják be;

4. Bevezetésre kerül a Bulletin Board szolgáltatás.

A jelenlegi „horizontális” üzleti modell megmarad, vagyis a további szabályozott szolgáltatások, mint a fizetés, a megőrzés és az értékpapírszámla-vezetés, továbbra is alvállalkozásban maradnak, amíg a Szolgáltató nem fejleszti ki a MiFID II-re.

A Felhasználóból a Hitelesítési eljárás (KYC) folyamatának sikeres teljesítését követően Hitelesített felhasználó, a Befektetői státusz megszerzését követően Befektető lesz.